Temporary stabilization: A Fréchet-Weibull extreme value distribution approach

Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/20.500.12104/83298

Title:	Temporary stabilization: A Fréchet-Weibull extreme value distribution approach
Publisher:	Universidad de Guadalajara
Description:	Esta investigación desarrolla, en el marco de una economía pequeña y abierta, un modelo estocástico de un plan de estabilización de precios que toma como un ancla nominal al tipo de cambio y en donde se espera que dicho plan sea temporal. Los agentes tienen expectativas de devaluación conducidas por un proceso mixto de difusión con saltos en donde el tamaño esperado de una posible devaluación tiene una distribución de valores extremos del tipo Fréchet-Weibull. Las dinámicas de equilibrio del consumo y la riqueza son examinadas cuando un plan de estabilización es implementado. Se supone que los mercados financieros son incompletos, es decir, hay más factores de riesgo que activos riesgosos. Por último, se evalúan los efectos de choques externos en el bienestar económico.
URI:	https://hdl.handle.net/20.500.12104/83298
Other Identifiers:	https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/136/6312
Appears in Collections:	Revista Econoquantum

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