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https://hdl.handle.net/20.500.12104/83193| Title: | Generalized impulse response analysis: General or Extreme? |
| Publisher: | Universidad de Guadalajara |
| Description: | Esta nota analiza la limitación de utilizar la función generalizada de impulso- respuesta (FGIR) de los modelos autoregresivos VAR (Pesaran y Shin, 1998). El FGIR es invariante al orden del rezago de las variables asociadas al modelo VAR . De hecho, el FGIR produce un conjunto de funciones respuestas con base a supuestos de identificación extremos que se contradicen entre ellos, a menos que la matriz de covarianza sea diagonal. Con la ayuda de ejemplos empíricos, la presente nota demuestra que el FGIR puede generar inferencias incorrectas. |
| URI: | https://hdl.handle.net/20.500.12104/83193 |
| Other Identifiers: | https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/165/200 |
| Appears in Collections: | Revista Econoquantum |
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