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https://hdl.handle.net/20.500.12104/92795| Título: | Dynamic volatility of bank stock returns in Mexico: DCC-GARCH vs Copula-GARCH approaches Volatilidad dinámica en el sector bancario en México: evidencia DCC-GARCH vs Cópula-GARCH |
| Editorial: | Universidad de Guadalajara |
| Descripción: | Objective: To analyze the dynamics of volatility among the main banks in Mexico.Methodology: Two complementary methodologies are used: i) DCC-GARCH and ii) Rolling window Copula-GARCH.Weekly closing prices of stocks among four of the main banks are used: BBVA, Citi-Banamex, Banorte and Inbursa, from January 27, 2009 to October 29, 2021.Results: The results confirm a time-varying correlation.Limitations: The main limitation is that we have not been able to include more banks due to the evolution of their prices.Originality: The originality lies in the contrast of the results.Both methodologies report similar results, but these are more restrictive as the distribution optimally captures the behavior of the data.Conclusions: We conclude that different volatility patterns encourage investment decisions that consider potential losses and promote portfolio diversification. Objetivo: Analizar la volatilidad dinámica entre principales bancos situados en México.Metodología: se emplean dos metodologías alternas: i) DCCGARCH y ii) Cópula-GARCH con ventanas móviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en México: BBVA, Citi-Banamex, Banorte e Inbursa del 27 de enero de 2009 al 29 de octubre de 2021.Resultados: Se confirma que la correlación entre volatilidades de los bancos es cambiante.Limitación: La principal es que no se pudieron incluir más bancos debido a la evolución de los precios de sus acciones.Originalidad: La originalidad subyace en el contraste de resultados, a través de las metodologías propuestas se obtienen resultados similares y estos son más restrictivos conforme la metodología incluye una captura distribucional óptima sobre el comportamiento de los datos.Conclusión: al existir patrones diversos de volatilidad entre los principales bancos en México, se puede promover la diversificación de portafolios. |
| URI: | https://hdl.handle.net/20.500.12104/92795 |
| Otros identificadores: | https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/7289 10.18381/eq.v20i2.7289 |
| Aparece en las colecciones: | Revista Econoquantum |
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