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Título:	Approximation of the political Business cycle through Fourier series Aproximación del ciclo político económico con series de Fourier
Palabras clave:	Ciclo Político Económico;series de Fourier;crecimiento económico;inflación;econofísica;Economía Política;Political Business Cycle;Fourier series;economic growth;inflation;econophysics
Editorial:	Universidad de Guadalajara
Descripción:	Objective: Determine the existence of the Political Business Cycle (PBC) in Mexico for the 1980-2021 period through a mathematical method of physics, which has not been used in the field of political economy.Methodology: Economic growth and inflation in Mexico are studied through the PBC theory using a Fourier series analysis, which allows us to study the behavior of a cyclical function.Results: The presence of the PBC has been confirmed during the last four decades in Mexico, where a considerable difference was found in the data from the last year of government as compared to the approximation made by Fourier series.Limitations: Although there are other methods that incorporate the random component of a time series within the estimation, the Fourier series analysis is deterministic.However, this has become an explanatory element within the application of Fourier series in the field of economics.Originality: It is the first time that an approximation of the PBC through Fourier series has been carried out in Mexico, since the traditional methodology to estimate the PBC consists of autoregressive models with electoral dummy variables. Therefore, this paper might be considered a pioneering econophysics study.Conclusion: It is concluded that the approximation of economic growth and inflation under the PBC theory carried out with Fourier series of one iteration, allows to identify a deterministic trend and a stochastic component, which not only confirms the existence of the PBC, but also leads to determine its intensification during the last year of government. Objetivo: Determinar la existencia del Ciclo Político Económico (CPE) en México para el periodo 1980-2021 mediante un método matemático de la física, el cual no ha sido utilizado en el campo de la economía política.Metodología: Se estudian las variables de crecimiento económico e inflación en México a través de la teoría del CPE empleando un análisis con series de Fourier, lo cual permite estudiar el comportamiento de una función cíclica.Resultados: Se ha comprobado la presencia del CPE en las últimas cuatro décadas en México, donde ha existido una diferencia considerable en los datos del último año de gobierno respecto a la aproximación realizada mediante series de Fourier.Limitaciones: Si bien existen otros métodos que incorporan el componente aleatorio de una serie temporal dentro de la estimación, el análisis con series de Fourier puede ser considerado como determinista. Sin embargo, esto se ha convertido en un elemento explicativo dentro de la aplicación de series de Fourier en el campo de la economía.Originalidad: Es la primera vez que se realiza una aproximación del CPE con series de Fourier en México, ya que la metodología tradicional para estimar el CPE consiste en modelos autorregresivos con variables dicotómicas electorales. Por esta razón el presente ensayo puede considerarse como un estudio pionero dentro de la econofísica.Conclusiones: Se concluye que la aproximación del crecimiento económico y la inflación bajo la teoría del CPE llevada a cabo con series de Fourier de una iteración, permite identificar una tendencia determinista y un componente estocástico, con lo cual no sólo se confirma la existencia del CPE, sino se determina la intensificación del mismo en el último año de gobierno.
URI:	https://hdl.handle.net/20.500.12104/92801
Otros identificadores:	https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/7302 10.18381/eq.v20i2.7302
Aparece en las colecciones:	Revista Econoquantum

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